外贸培训：什么是出口押汇？

     国际复杂形势影响依然复杂，对我国经济恢复造成了一定的影响。我们的对外贸易在这场危机中遭受了很大的冲击。随着中国坚定地推进更高水平的开放，外贸公司必须对各种融资模式有更深的认识，使资金流通活跃起来，打破资金困境。

一、出口短期贸易融资方式

出口贸易融资一般是银行向出口商提供的资金融通。企业出口短期贸易融资主要方式有：出口押汇、打包放款、票据贴现、国际保理、短期出口信保融资。

1、出口押汇

出口押汇，就是指出口企业在将货物寄给进口商后，以所递交的一系列符合要求的单据为抵押，向出口地银行申请押汇，出口地银行审查后与出口企业签定押汇协议。由出口地银行根据票面金额将款项预付给出口企业，之后，再向开证行寄单索汇，并向出口企业收取押汇利息和银行费用，同时还会保留追索权。

现实情况中，出口企业一般在以下几种情况下会选用出口押汇融资方式：

1.发货后、收款前，遇到流动资金紧张，临时资金周转困难，希望加快资金周转。

2.发货后、收款前，遇到新的投资机会，且预期收益率高于押汇利率，或遇到汇率波动风险。

3.预期汇率升值时。

当出口企业在申请出口押汇的时候，应该尽可能地避免提交的单据不完整，单据有实质不符点，转让信用证，限制其他银行议付的信用证，以及具有软条款的信用证。

2、打包放款

打包贷款是一种由银行提供给出口公司的装船前金融，也被称为装船前信用贷，它是指以信用证结算的出口公司，以收到的信用证原件为还款凭证和抵押物，向银行申请的短期融资。

这类贷款主要是为出口企业提供原料采购，生产，采购，组织，装船等方面所需的资金，以确保出口业务的顺利进行。

▲打包放款流程图

现实情况中，出口企业一般在流动资金短缺，而境外进口商不同意预付货款，但同意开立信用证时，选择打包放款的融资方式：

因为银行只以出口企业收到的信用证为基础，所以如果出口企业在提取打包放款后，出现了状况改变，不能继续备货出运，那么放款银行就没有单据凭证可以向开证行要求付款，也没有物权可以作价变卖，因此对银行来说，风险比较高。所以，要通过这种方式进行融资，就必须在信用证规定的时间内，组织好足够的货源，做好货物的准备。要防止将打包放款挪作他用或与进口商骗取资金的情况发生。一旦出现这种状况，就会对出口商的信用造成很大的影响，从而使其无法获得贷款。

3、票据贴现

票据贴现指的是，当出口商发出货物之后，如果采取的是承兑交单或赊销的方式来收取货款，那么就会把自己手里的未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债权出售给银行或贴现公司，让它成为新的债权人。当银行或贴现公司接收到这些票据之后，按照票面金额扣除相应的利息和费用后，再付给出口商款项，这样在票据到期的时候，就可以向出票人收款了。

▲票据贴现流程图

现实情况中，出口企业一般在以下几种情况下会选择票据贴现融资方式：

1.在出口赊销项下遇到了资金周转问题。

2.在发货后、延期收款前遇到新的业务机会，收益率高于贴现率。

3.为规避延期收款面临的人民币升值的汇率风险压力。

在采用票据贴现作为一种融资方式时，要事先对境外进口方付款人的信用状况及支付能力进行调查了解，如果进口方无法按时支付，银行会对出口企业进行追索。

4、国际保理

国际保理指的是，保理商从出口企业购买对进口方的应收账款（一般都是以发票的形式），并负责为出口企业提供进口方资信、财务管理、债款回收及资金融通等项目的综合性金融服务。国际保理是指由保理公司为出口商提供的具有融资与担保双重属性的出口代收业务。

现实情况中，出口企业一般在以下几种情况下会选择国际保理融资方式：

1.需要在一定的时期内为同一出口商叙做多项出口业务。

2.贸易双方商业往来持久，单次交易量大且交易频繁。

3.希望扩展海外业务，同时希望降低潜在客户中间存在的风险。

4.进口方不愿意或不能开立信用证。

5.出口企业不愿意提供延期付款方式而进口方拟转向其他供应商。

在选择国际保理融资方式的进行融资的时候，需要注意的是，国际保理的融资的比例通常是80%，它与资本货物交易的区别在于，它所涉及的是一般商品贸易，而且，相对于信用证和托收结算的银行收费，保理公司所收取的手续费要更高一些，有追索权的保理按照发票实有金额的0.1%-1%来收取，无追索权的保理费用为实际发票金额的0.2-2%。

5、短期出口信保融资

短期出口信保融资指出口企业向信用保险公司投保出口信用保险后，出口企业与信保公司和银行三方签订《赔款转让协议》等资料，待出口企业装运货物后将投保信用保险的保单及信保公司的《承保情况通知书》等有关凭证提交至银行，通过将赔款权益转让银行的方式实现在银行的资金融通。

短期出口信保融资在中国出口信用保险公司的保障下，可以解决中小企业融资问题，同时也使得银行的融资风险得以分散。

现实情况中，有一起出口特险保单融资理赔案例：中国出口企业A通过与信保公司B签订合同保险后，C银行根据出口企业A提供的商业单据、保险凭证、应收账款转让协议等资料向中国出口企业A提供了有限追索权买断出表的应收账款融资服务。2020年受疫情等因素影响，外国业主D出现逾期还款，信保公司B迅速展开理赔，向C银行赔付900万美元，同时采用多种手段全方位追讨，成功促使外国业主D达成还款协议。在该案例中，出口企业不仅获得了信保公司的风险保障，也得到了银行的账款融资，进一步增强了企业海外市场拓展能力。